El oro es un activo considerado seguro en tiempos de incertidumbre e inestabilidad económica, ya que es un depósito de valor físico y duradero que ha sido valorado a lo largo de la historia.
En periodos de crisis económica, geopolítica o inflacionaria, los inversores suelen buscarlo como una forma de protección ante la pérdida de poder adquisitivo y la incertidumbre que se avecina.
Además, el suministro limitado de oro y la dificultad para extraerlo también contribuyen a su apreciación en tiempos oscuros.
Por estas razones, se considera un activo defensivo en tiempos de turbulencia económica y muchos inversores incluyen oro en sus carteras de inversión para mitigar el riesgo.
En resumen, las principales razones que llevan a los inversores a destinar parte de su capital en oro son:
Reserva duradera de valor: en períodos de crisis financiera, el oro puede preservar el valor de los activos, lo que lo convierte en una interesante alternativa de protección.
Liquidez: los productos ligados al oro son de gran liquidez y gran aceptación internacional, lo que facilita su negociación en el mercado.
Diversificación y protección: invertir en oro permite diversificar la cartera e incluir un elemento de protección de riesgos.
Descorrelación : el oro tiene poca correlación con otros activos de Renta Variable , como acciones y FII, lo que puede contribuir a reducir la fluctuación de la cartera.
Facilidad: actualmente, es posible invertir en oro sin necesidad de poseer físicamente el metal, lo que aporta comodidad y practicidad al inversor.
¿Vale la pena comprar oro físico?
Para invertir en oro físico (lingotes, joyas, etc. ), inicialmente, es importante considerar el costo de mantenimiento del metal. En el caso de los activos físicos, es necesario incluir en la cuenta los gastos de almacenamiento en un lugar seguro, ya que el robo puede resultar en pérdidas considerables.
Además, el comercio de oro físico puede ser más complejo y lento, lo que puede afectar la liquidez de la inversión . Además, la retención de cantidades de oro puede llamar la atención de la Receita Federal, cuando no se declaran correctamente en el Impuesto sobre la Renta .
Así que evita el oro físico y busca otras alternativas, como los Fondos de Inversión.
¿Qué son los Fondos de Inversión en Oro?
Para aprovechar estas ventajas mencionadas anteriormente, muchos inversores optan por fondos de oro en lugar de comprar y establecer posiciones con el metal físico.
Los fondos inversion oro son aquellos que invierten en activos ligados al metal precioso, buscando rentabilidad con la variación de sus precios.
Estos Fondos, generalmente del tipo Multimercado , podrán destinar el patrimonio de los accionistas en contratos de futuros u otros activos financieros relacionados con el oro, con o sin protección cambiaria, dependiendo de las características y objetivos definidos en la regulación y política.
¿Cómo funcionan los fondos de oro?
Invertir a través de Fondos, como decíamos, es una alternativa para quienes quieren exponerse al metal de una manera más práctica y accesible, ya que es posible invertir en cantidades pequeñas y no hay necesidad de almacenar físicamente el oro.
Los Fondos de Inversión de Oro funcionan invirtiendo en activos relacionados con el metal, como oro físico, contratos de futuros, acciones de otros Fondos, etc.
El objetivo es obtener rentabilidad con la apreciación del precio del oro, siendo manejado por profesionales que buscan maximizar la rentabilidad y controlar los riesgos.
Entonces, para participar en un Fondo, el inversionista compra una cuota y, con el trabajo de administración, sus activos seguirán de cerca el precio del oro, con o sin cambio en el tipo de cambio, como veremos a continuación.
El rendimiento puede cambiar de un Fondo a otro, según la estrategia que adopten los administradores para aumentar la rentabilidad, que puede ser mayor o menor que la materia prima .
Recordando que toda inversión en Fondos debe ser realizada por un corredor confiable
¿Cuáles son los tipos de Fondos de Inversión en Oro?
Por regla general, existen 3 tipos de Fondos que diseñan estrategias para acompañar al oro en el mercado. Son ellos:
1. Fondo de oro en reales
En el caso de los Fondos de Oro en Reales, la inversión no está expuesta a la volatilidad del dólar, lo que hace que la exposición del inversionista se limite a la variación del precio del oro y el contrato de futuros en Reales, lo que puede ser una ventaja en tiempos de incertidumbre en el mercado de divisas .
Además, este tipo de inversión puede ser interesante para quienes buscan diversificación y protección en sus carteras, reduciendo las fluctuaciones en el precio de la moneda estadounidense .
2. Fondo de oro en reales + CDI
Este tipo tiene como objetivo maximizar el retorno de la inversión a través de la apreciación del oro y la adición de la rentabilidad del CDI . Esta combinación puede ser interesante para los inversores que buscan diversificación y ganancias potenciales en sus carteras.
Además, el CDI puede ayudar a minimizar posibles pérdidas si el precio del oro muestra fluctuaciones negativas.
3. Fondo oro + dólares
Finalmente, esta alternativa busca la rentabilidad a través de la variación del precio del oro y del dólar, invirtiendo en activos que siguen la variación de ambos.
Es importante resaltar que la exposición al dólar puede generar volatilidad en la rentabilidad del Fondo, indicado para inversionistas que tienen una estrategia más agresiva y que buscan maximizar ganancias en sus portafolios.
